В агентстве считают, что это снизит риск рефинансирования и увеличит резервы
Международное рейтинговое агентство Fitch заявило, что возвращение Украины на международный рынок заимствований свидетельствует об укреплении экономики, однако не снижает ее зависимость от кредитования МВФ. Об этом говорится в пресс-релизе агентства, обнародованном 22 сентября.
Как отмечает агентство, привлечение Украиной 3 млрд долл. от размещения своих еврооблигаций снизит риск рефинансирования и увеличит валютные резервы.
«Высокий спрос свидетельствует о прогрессе, достигнутом украинскими властями в устранении экономических дисбалансов и укреплении макроэкономической политики страны. Сделка снижает риск рефинансирования, поскольку часть выручки будет использована для выкупа 1,6 млрд долл. векселей со сроком погашения в 2019 и 2020 годах. И это еще больше увеличит резервы, которые в августе выросли до 18 млрд долл. с 15,4 млрд долл. по состоянию на январь частично из-за последней выплаты МВФ второго взноса программы макрофинансовой помощи ЕС в размере 600 млн. евро и продажи средств резидентами», — говорится в сообщении.
В Fitch добавили, что основным источником финансирования для Украины и дальше будет оставаться кредитная программа МВФ.
«Устойчивый доступ к рынку облигаций улучшит гибкость внешнего финансирования, но пока Украина не восстановит репутацию выпуска, многосторонняя и двусторонняя поддержка останется ключевым источником платежного баланса и бюджетного финансирования. Fitch не ожидает сильного роста притока ПИИ (Прямого иностранного финансирования, — ред.) в 2017-2018 гг., в результате чего официальные выплаты (в основном из МВФ) обеспечат основную часть чистого внешнего финансирования», — добавили в агентстве.
Как ранее сообщалось, президент Петр Порошенко по итогам встречи с инвесторами в Нью-Йорке заявил о возвращении Украины на международный рынок заимствований. От размещения евробондов сроком на 15 лет Украина смогла привлечь 3 млрд долл.
Организаторами сделки выступили BNP Paribas, Goldman Sachs и JP Morgan. Road show еврооблигаций прошло на минувшей неделе в Лондоне, Бостоне и Нью-Йорке. В ходе сбора заявок Украине удалось существенно снизить доходность выпуска: первоначальный ориентир составлял 7,75%, затем он был понижен до уровня около 7,625, финальный диапазон составил 7,375-7,5%, размещение пройдет по его нижней границе. Долговые бумаги страны пользовались существенным спросом среди инвесторов — объем книги заявок, по предварительный данным, составил около 9,3 млрд долл.